실패한 투자자는 주로 경제와 시장의 변화같은 외적인 요소에만 치중하지만 성공한 투자자는 자신의 재정목표와 상황 등 내적인 요소를 먼저 이해하려는 패턴을 보인다. 불확실한 외적인 변화에 부화뇌동하다 보면 푯대없이 우왕좌왕하는 우를 범하기 쉽기 때문이다.

# 유리한 샷을 선택하려면

싱글로 가려면 내적, 외적 요소들을 충분히 이해하고 최적의 샷을 선택할 수 있어야 한다. 그러나 많은 골퍼들이 외적 요소에만 관심을 두지 자신의 특성이나 장단점을 이해하는 노력은 등한시한다. 핸디캡은 물론 기본적인 통계수치는 반드시 숙지하도록 한다. 드라이버 샷의 비거리와 정확도를 알아야 좋은 샷을 결정할 수 있다. 또한 정규타수 내 그린에 안착시키는 확률인 그린 적중률(GIR)은 실력향상을 위해 매우 유용하다. 더불어 칩샷과 피칭샷의 정확도와 퍼팅 수를 인지하면 연습시간을 효율적으로 활용하면서 스코어링 능력을 향상할 수 있다.

# 투자계획의 첫 단계

지난 2분기는 오랜 가뭄 끝에 내리는 단비처럼 빠른 회복으로 강한 희망을 주었다. 하지만 단기적인 정부의 부양책으로 인한 거품을 고려할 때 그 불확실성은 여전히 높다. 전통적으로 증시가 크게 변동하지 않는 여름은 자신의 재정상황을 점검하고 기존의 포트폴리오를 재조정하기 좋은 시간이다. 재정플래너와 상의해 종합적인 재정계획을 준비한다면 장기적으로 최상의 투자가 될 것이다.
재정계획은 여러 영역들을 포함하지만 그 첫 단계는‘너 자신을 알라’는 소크라테스의 명언처럼 현 재정상황을 철저하게 분석하고 이해하는 것이다. 즉 얼마의 소득이 들어오고 어떻게 쓰여지는가를 보여주는 상세한 현금흐름 분석 (cash flow analysis)과 보유자산 분석을 통해 현 재정상태를 철저하게 이해해야 한다. 더불어 자신과 가족의 재정목표에 대해 솔직한 대화를 나누고 문서화하면 큰 도움이 된다.

전문가들은 재정목표를 구체적으로 설정하는 것만으로 그 성취 가능성을 10배나 높일 수 있다고 한다. 투자 전략을 설립할 때는 자신이 시장보다 똑똑하다고 믿는 우를 범하지 말아야 한다.

장기적인 투자수익은 잘 찍는 것이 아닌 적절한 자산배분에 달려 있다. 또한 리서치를 통해 얻은 정보나 견해는 이미 많은 투자자들이 공유하고 있으며 매우 불충분하다는 점을 인정해야 한다. 소크라테스가 설파한 ‘너자신을 알라’는 성공적인 자산운용의 첫 단추이다.

변재성 <워델&리드 재정자문 부장>
(310) 895-0406