연방정부가 23일 발표한 은행 부실자산 정리방안(PPIP)은 부실대출 급증으로 인한 주가하락과 실적 악화로 고전하고 있는 한인은행들에도 큰 도움을 줄 것으로 기대된다.

그동안 보유하고 있는 부실대출을 매각할 수 있는 창구가 없어 대손충당금 급증 → 순익 감소 → 투자평가 악화 → 주가하락이라는 악순환에 시달려 온 한인은행 입장에서는 부실자산을 ‘털고’ 실적을 개선할 수 있는 기회가 생겼기 때문이다.

실적과 재무지표 개선은 당장 투자평가 상승으로 이어져 주가 상승은 물론 은행의 기업가치 상승으로 이어지기 때문이다.

물론 은행 입장에서는 부실자산을 매각하는 과정에서 시가보다 상당한 손실을 감수해야 하지만 은행 관계자들은 부실 대출을 정리하는 것이 훨씬 효과적인 방안이라고 지적한다.

가장 큰 효과는 은행이 현금을 확보할 수 있다는 것이다.

100만달러 대출이라도 페이먼트가 들어오지 않는 대출은 부실비율만 높이면서 투자자의 불안감을 증폭시켜 주가 하락의 주범으로 꼽혀 왔다.

또 손실처리를 해야 할 경우 빌려준 100만달러 중 한 푼도 건지지 못하는 상황이 발생할 수 있다. 실제로 지난해 남가주에서 영업하는 14개 한인은행들이 대출 회수 가능성이 없이 손실처리한 규모는 무려 1억4,112만달러로 2007년의 6,070만달러에 비해 두배 이상(132.5%) 급증했다.

한 한인은행 관계자는 “100만달러 대출을 PPIP를 통해 절반에만 팔아도 당장 50만달러 현금을 확보할 수 있으며 이는 순익과 자본금 증대로 이어진다”며 “기업과 마찬가지로 은행도 캐시플로어가 악화돼 고전하고 있는 만큼 PPIP에 참여하지 않을 이유가 없다”고 말했다.

두 번째 효과는 재무지표 개선이다. 은행의 부실대출 비율과 부실대출 대비 자본금 등은 감독국은 물론 기관 투자자들이 가장 관심있게 보는 부분이다. 대출과 자산 규모 감소를 감수하더라도 감독국이 은행에 대해 강력한 부실대출 정리를 요구하는 것도 이같은 이유다.

또 다른 한인은행 관계자는 “일부 한인은행들의 자본금 대비 부실대출 비율이 30~50%에 육박하는 상황에서 부실대출 정리는 가장 시급한 과제”라며 “일부 한인은행들이 지난해 순익을 모두 포기하면서까지 대손충당금을 늘린 것도 이같은 이유 때문”이라고 말했다.

한편 전문가들은 부실자산 정리방안이 성공하려면 민간자본을 최대한 많이 유치, 부실자산 규모를 1조달러까지 늘려야 한다고 지적하고 있다. 부실자산을 가능한 비싸게 팔고 싶어하는 은행과 가능한 낮게 매입하고 싶어하는 매입펀드 간의 줄다리기도 치열할 것으로 예상된다.
<조환동 기자>